Tháng 5/1961, thực hiện Quyết định của Thủ tướng Chính phủ, xã Ái Quốc của huyện Thanh Trì chuyển về huyện Thường Tín, tỉnh Hà Đông. Tháng 1/1971, xã Ái Quốc đổi tên thành xã Khánh Hà.

Khánh Hà có vị trí khá thuận lợi về giao thông đường thủy và đường bộ. Cầu Vân bắc qua sông Tô Lịch nối Khánh Hà với Nhị Khê, ra đường quốc lộ 1A, đường sắt Bắc – Nam. Cầu Đỗ Hà bắc qua sông Tô Lịch, nối Khánh Hà với xã Hòa Bình, đến Đường 21B đi quận Hà Đông và xuôi xuống Ứng Hòa, Hà Nam. Với vị trí tương đối thuận lợi đó, Khánh Hà có điều kiện giao lưu kinh tế - văn hóa và cũng là địa bàn quan trọng về quốc phòng – an ninh.

Từ xưa,nhân dân trong xã sống chủ yếu bằng nghề nông. Trong quá trình phát triển hình thành nhiều ngành nghề tiểu thủ công nghiệp mới. Ngày nay, cơ cấu kinh tế ở xã Khánh Hà đang chuyển dịch theo hướng tích cực. Giá trị sản xuất nông nghiệp đạt 19%, giá trị sản xuất công nghiệp – thủ công nghiệp – dịch vụ - thương mại đạt 80% (năm 2015).

Xã có 04 di tích được công nhận. Trong đó, có 03 di tích lịch sử cấp Quốc gia (đình Khánh Vân; đình Đan Nhiễm, đền Đan Nhiễm đều được công nhận năm 2001) và 01 di tích cấp thành phố (đình làng Liễu Nội).